一、宏觀（GMS）課程內容架構
我們的宏觀課程以「一套框架、四層視角」建構學員的全球趨勢判讀能力，從最上層的世界變局（M1），一路推進到企業與政策的傳導機制（M2）、市場節奏與時點判斷（M3），最後回到機構級研究方法與資產配置落地（M4），讓宏觀分析不只停留在觀點，而能形成可執行的投資與經營策略。
1. M1 宏觀層：全球變局的九大驅動因子
從「政治、經濟、環境、倫理、社會、科技、人口、全球化、法規」九大維度出發，系統化拆解全球重大事件背後的驅動力與長期趨勢。學員將學會如何把看似零散的新聞與政策，轉譯為可比較、可追蹤的宏觀變數，建立「識勢」能力，掌握國家競爭力、產業遷移與資本流向的核心邏輯。
2. M2 中觀層：企業與政府的傳導機制與估值邏輯
在宏觀因子之下，課程以「企業端 × 政府端」兩條主線，建立可推演的分析模型：
企業端：以「（P×Q−C）× PE Ratio ≒ 企業市值」的直觀架構，連結價格、數量、成本與估值倍數，並納入稅負、資金、土地、勞動與天然資源等關鍵投入要素。
政府端：導入AD/AS（總需求/總供給）、**IS/LM（實體與貨幣市場）與BP（國際收支平衡）**等框架，理解政策如何影響景氣循環、利率匯率與跨境資本移動。
這一層的目標，是讓學員能把「世界趨勢」落到「企業獲利與估值」以及「政策傳導與市場反應」的可解釋路徑。
3. M3 落地層：景氣循環判讀與市場時點工具
為了把趨勢轉為可操作的節奏判斷，課程提供兩個經典工具：
菲利浦曲線：透過失業率與通膨的關係，理解景氣熱度、政策取向與市場波動的來源。
美林投資時鐘：以「復甦—過熱—成長趨緩—通縮」四象限辨識市場階段，並對應各類資產的相對優勢，協助學員建立「何時該進攻、何時該防守」的決策紀律。
4. 最終輸出：資產配置的兩條主線
課程最後將研究結果落地到配置決策，建立兩大配置模組：
另類資產：如私募（PE）、比特幣（Bitcoin）、藝術品等，討論其角色、風險與配置邏輯。
五大資產：股票、債券、外匯、房產、原物料，依景氣階段與政策環境調整權重與避險策略。
完成課程後，學生可建立一套可重複使用的宏觀研究方法，能更有系統地理解全球局勢、推演政策與企業影響、判讀市場時點，並把結論落地為可執行的投資與資產配置策略。
二、家族傳承(FS)課程內容架構
從「家族路障」到「稀缺資源」的累積，建構 FISH 永續頂層架構
家族傳承的本質，不只是股權交接或資產分配，而是讓家族與家族企業在外部變局、內部關係與經營挑戰交織之下，仍能穩定運作、持續成長。我們的課程以「家族路障 → 稀缺資源 → FISH 頂層架構」為核心路徑，協助企業家與一、二代在關鍵窗口期建立共識與制度，並對接國際知名家族傳承案例，萃取跨世代成功的關鍵因素，形成可複製、可落地的治理解方。
1. 三大「路障」診斷：宏觀、家族、企業的風險一體化理解
傳承難題往往不是單點問題，而是三類路障同時發生、彼此放大。課程首先帶領學員建立「風險地圖」：
宏觀路障聚焦政策與地緣衝突對企業與家族資產的衝擊，例如反壟斷與監管趨勢、法規與稅制變動、國際衝突與供應鏈重組等，讓學員能提早識別制度風險。
家族路障則回到家族系統的核心——認同感、親密感、歸屬感是否足夠；若缺乏共識與情感連結，再精密的制度也難以運作，股權安排更容易引爆衝突。
企業路障聚焦家族企業常見的治理痛點：缺乏專業經理人制度與權責設計，容易在家族—企業—股東角色交疊時產生衝突；同時企業面臨轉型升級、創新與人才供需壓力，若未提前布局，傳承將在經營壓力下被迫加速，風險更高。
2. 一、二代「同心」是穿越路障的關鍵：先建共識，再建制度
多數家族能否跨過路障，關鍵不在於資產多寡，而在於一、二代能否同心、是否願意共同承擔「建立規則」的責任。課程會引導學員把傳承議題從「家內問題」提升為「治理議題」：透過角色釐清、權責邊界、決策流程與溝通機制，讓家族成員知道如何在分歧中維持秩序，避免「情緒化協商」取代「制度化決策」。當共識建立後，股權、接班、分紅、退出等敏感議題才能回到可運作的框架中。
3. 稀缺資源的累積：把家族優勢做成「跨世代資本」
家族要永續，必須累積真正稀缺、難以被市場複製的資源。課程將稀缺資源分為三層：
家族稀缺資源是情感與共同體：認同感、親密感、歸屬感，形成家族合作的底層動能，也是降低內耗的關鍵防火牆。
企業稀缺資源是競爭護城河：如企業獨特秘方或技術（例如可口可樂的配方概念）、品牌文化與管理能力；同時也包含「把後代教育好」這件最長期、最難替代的資產，避免富不過三代的結構性風險；在治理上，課程也會探討所有權與經營權分工的設計，讓家族能以制度配置權力與責任，維持效率與穩定。
社會稀缺資源則是人脈與國際化：包含政商學界的信任網絡、透過董事會與基金會累積社會影響力，乃至跨家族合作與國際視野的建立（例如海外求學、國際人脈布局等），讓家族從地方型走向全球型。
4. 資產保全與家族品味：保值不是目的，目的是穩定家族底盤
課程亦會回到高淨值家族常見的資產保值工具，如不動產、藝術品與黃金等，探討其在抗通膨、流動性、波動與傳承安排上的角色。重點不在於「買什麼」，而在於如何讓資產配置服務於家族目標：既能穩住底盤、抵禦宏觀風險，又能配合信託與治理制度，降低未來分配與繼承的摩擦成本。
5. 企業家該做什麼：依年齡階段配置任務，先把信託與治理打底
傳承沒有標準答案，但有清晰的任務順序。課程將引導企業家依不同年齡階段設定優先事項：在仍能掌握節奏時，先把企業以外的「家族治理」與「資產傳承」系統建立起來，包含信託規劃、股權結構、家族會議與決策機制等，使傳承從「事件處理」轉為「制度運行」。當制度先完成，交棒就不必靠運氣，更不必靠臨時協商。
6. 國際案例對接：用世界級做法解決「後代人才不足」與「CEO選任機制」
為避免後代人才斷層，課程將對接國際典型案例，從制度角度萃取可落地做法：
例如日本以「婿養子」制度避免家族無人接班；部分歐洲家族企業採「姻親＋專業經理人」的治理模式，共享股權並維持專業化經營；也會進一步討論最關鍵的問題：家族如何建立選 CEO 的機制——不是選人而已，而是建立標準、程序、評估與監督，讓接班成為可被驗證的治理流程。
★完善 FISH：家族永續的四大資本引擎（課程最終落地）
本課程最終以 FISH 作為頂層架構，協助家族把路障轉化為資本，規劃家族永續的治理機制：
Financial Capital（金 融資本）：以「504 全方位財富管理方案」為主軸，強化資產保全、配置與跨世代移轉的制度能力。
Industrial Capital（產業資本）：以企業升級轉型或退出策略為核心，結合 CVC／FOVCF 等工具，讓家族企業具備持續創新的第二曲線。
Social Capital（社會資本）：透過一、二代人脈與慈善基金會結合，累積信任網絡與社會影響力，擴大家族資源邊界。
Human Capital（人力資本）：運用二代基金與人才培育計畫，系統化提升後代競爭力，建立家族長期的人才供給與領導梯隊。